非公开（定增）发行管理系统

1 产品背景

非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，也叫定向增发。
定向增发是增发的一种。指向有限数目的资深机构（或个人）投资者发行债券或股票等投资产品。有时也称“定向募集”或“私募”。发行价格由参与增发的投资者竞价决定。发行程序与公开增发相比较为灵活。一般认为，该融资方式较适合融资规模不大、信息不对称程度较高的企业。中国在新《证券法》正式实施和股改后，上市公司较多采用此种股权融资方式。中国证监会相关规定包括：发行对象不得超过35人，发行价不得低于市价的80%，发行股份6个月内（大股东认购的则为18个月）不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。
除了关联方核查，同时，针对特定的投资者，还需考虑其风险接受能力做适当性管理，以及反洗钱核查等。

2 产品介绍

2.1 适用对象

用户：券商投行资本市场部、特定投资者


2.2 产品定位

非公开（定增）发行管理系统主要为辅助券商投行资本市场部完成上市公司定向增发项目（含上交所和深交所）的发行工作，系统具体目标包括：完成前期投资者信息（含适当性材料，申购材料，反洗钱材料）收集、核查，风险测评；关联方比对；保证金核查；适当性核查；反洗钱核查；报价数据补录和定价分析；配售及退款等。


2.3 产品价值

  • 通过系统化让投资者提交各类资料并进行汇总，大大提高工作效率。
  • 关联方比对通过系统自动比对加人工复核的模式，提高了效率和准确率。
  • 保证金自动比对+人工匹配，提高了效率和准确率。
  • 报价批量补录，提高了效率。
  • 通过系统进行定价，簿记，配售，提高效率和准确率。
  • 文档归集，操作日志留痕，短信留痕，满足合规需求。

    • 3 功能架构

    4 产品特点


    4.1 投资者端


    4.2 发行管理端